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Integrale, le spécialiste en pension complémentaire, offre un rendement net parmi les meilleurs du marché et diversifie son portefeuille de clients
Chiffres sous réserve d’approbation de l’Assemblée générale du 18 juin prochain.
Integrale en 2009 : éléments-clés
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Rendement net moyen pondéré de 4,29 % sur l’ensemble des contrats
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Marge de solvabilité supérieure à deux fois le minimum légal
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Taux de couverture supérieur à 100 %
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Constitution d’une provision pour risques de marché à hauteur de € 23,2 millions
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Chiffre d’affaires proche de € 148 millions
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Accroissement des actifs consolidés sous gestion de près de 10%
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Integrale demeure investisseur net au cours des prochaines années
Rendement net moyen pondéré de 4,29 % sur l’ensemble des contrats
Integrale a résisté à une crise financière sans précédent. La Caisse commune a réussi en 2009 à maintenir l’équilibre entre un rendement des plus élevés sur le marché et le maintien d’une marge de solvabilité élevée. Les résultats financiers de 2009 autorisent à nouveau l’octroi sur tous les contrats d’un rendement net de minimum 4 %. Le rendement net moyen pondéré octroyé sur l’ensemble du portefeuille atteint 4,29 %.
“Tenant compte de l’incertitude qui pèse sur les marchés financiers, nous avons par mesure de prudence constitué une provision exceptionnelle pour risques de marché à concurrence de € 23,2 millions”, énonce Diego Aquilina, Président de la Direction Effective d’Integrale. “Elle couvre le risque de réduction de valeur de produits pour lesquels il n’existe pas de marché actif. Par ailleurs, Integrale conserve à fin 2009 une marge de solvabilité de 201 %, soit plus du double de la marge légale requise”.
Malgré les obligations croissantes inhérentes aux nouvelles réglementations, la maîtrise des frais généraux se poursuit. Le ratio des frais généraux par rapport aux actifs gérés s’élève à 0,50 % ce qui est inférieur à la pratique du marché.
Taux de couverture supérieur à 100 %
Le taux de couverture de nos engagements demeure supérieur à 100 %. Cela signifie concrètement que la valeur de nos actifs, quelle que soit la nature de ces derniers, dépasse le montant de nos engagements envers nos affiliés.
Accroissement de l’encaissement et des actifs sous gestion, malgré la crise
Le chiffre d’affaires d’Integrale Belgique en 2009 s’élève à € 147,66 millions. Il est en augmentation de près de 9,5 % par rapport à 2008, sans tenir compte d’un transfert de réserve exceptionnel effectué en 2008 par un important fonds de pension.
Parallèlement à l’évolution positive de l’encaissement, la recherche de diversification du portefeuille clients d’Integrale se manifeste clairement année après année. Cela conduit à une réduction directe de l’importance relative des grandes entreprises et par conséquent à une moindre exposition de la Caisse commune en cas de défaut éventuel de l’une d’entre elles.
Le niveau général des provisions techniques atteint € 1.445,99 millions, soit une progression de 5,66 % par rapport à 2008.
Integrale demeure investisseur net au cours des prochaines années
S’appuyant sur des hypothèses prudentes, Integrale restera investisseur net durant les dix prochaines années au moins. Les flux entrants (primes récurrentes encaissées, majorées des produits financiers et des remboursements d’actifs arrivés à échéance) demeurent supérieurs aux flux sortants (capitaux et rentes à payer, frais de fonctionnement). Integrale ne sera par conséquent pas contrainte de réaliser des actifs en cette période difficile sur les marchés financiers. Il s’agit là d’un avantage indéniable.
Objectifs 2010
En 2010, Integrale poursuivra son objectif de croissance modérée de son encaissement. En sus, elle accordera une attention particulière aux plans sectoriels organisés par les commissions paritaires, aux plans de prépension et aux accords conclus en faveur des fonctionnaires contractuels du secteur public. Le portefeuille des placements 2010 sera de même nature que celui de 2009. Integrale continuera à sélectionner les placements étatiques plutôt que des obligations corporate tant que le risque ne sera pas suffisamment rémunéré. Les placements immobiliers seront pour leur part maintenus tandis qu’Integrale fera un pas de plus dans la sélection de placements « éthiques ». Enfin, la Caisse commune prendra toutes les mesures nécessaires afin de se préparer au mieux aux exigences futures de Solvency II.